บิตคอยน์เคลื่อนไหวในกรอบแคบแถว 86,000 ดอลลาร์ ขณะที่การปั้นราคาเริ่มจำกัดวง และน้ำมันเบรนต์ดิ่งลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันเบรนท์ดิบดิ่งต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน โดยยืนที่ 99.13 ดอลลาร์ หลังจากเคยแตะจุดสูงสุดที่ 108 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกันยายน ซึ่งช่วยขจัดความกังวลด้านเงินเฟ้อจากด้านพลังงานที่เกิดขึ้นภายหลังธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 16 กันยายน

แรงกดดันดังกล่าวมาจากความคาดหวังว่าสหรัฐและอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงกัน โดยขณะนี้กาตาร์ในบทบาทผู้ไกล่เกลี่ยกำลังเจรจากับเจ้าหน้าที่สหรัฐในนิวยอร์ก ขณะที่ประธานาธิบดีอิหร่าน มาซูด เปเซชเกียน มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ต่อที่ประชุมสมัชชาสหประชาชาติในวันนี้

สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมถูกขายออกตามกัน โดยทองคำลง 0.85% เหลือ 4,321 ดอลลาร์ เงินลง 2.2% เหลือ 65.53 ดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยับขึ้น 0.21% ที่ 100.76 และสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐแทบไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้ตลาดคริปโตเป็นหนึ่งในไม่กี่ตลาดที่ยังมีแรงซื้อเข้ามา

สถานะการลงทุนในตลาดดิริเวทีฟ

• ปริมาณซื้อขายฟิวเจอร์สลดลงขณะที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น: ปริมาณการซื้อขายคริปโตฟิวเจอร์สใน 24 ชั่วโมงลดลง 21% เหลือ 227 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่สถานะคงค้าง (OI) เพิ่มขึ้น 1% เป็น 159.4 พันล้านดอลลาร์ ฝั่ง taker กลับมาเบ้ไปทางขายชัดเจนเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ โดยสถานะขายคิดเป็น 51% ของปริมาณการซื้อขาย ซึ่งเป็นสัญญาณที่น่าจับตา เพราะปริมาณซื้อขายที่ลดลงบวกกับ OI ที่เพิ่มขึ้นและ flow ที่เอนไปทางขาย สะท้อนภาพตลาดที่กำลังวางกลยุทธ์รองรับการย่อตัวมากกว่า

• ต้นทุนการกู้ยืมบน Binance ใกล้ระดับสูงสุดหลายเดือน: อัตราดอกเบี้ยการกู้ยืม USDT แบบมาร์จิ้นอยู่ที่ 5.49% เพียงเล็กน้อยต่ำกว่าจุดสูงสุด 5.52% เมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม ต้นทุนที่สูงขึ้นทำให้การถือสถานะลองแบบใช้เลเวอเรจมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น และเพิ่มแรงต้านซ้อนทับกับ flow ที่เป็นขาลง

• OI ของ BTC ไม่ยืนยันการย่อตัว: ราคาบิตคอยน์ลงต่ำกว่า 86,000 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของยุโรป แต่ OI แทบไม่เปลี่ยน ยังอยู่ใกล้ระดับ 710,000 BTC ของวันอังคาร การที่ราคาลงโดยไม่มี OI เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณของการลดความเสี่ยง ไม่ใช่ความเชื่อมั่นใหม่ในการเปิดสถานะขาย

• วาฬปรับลดสถานะ ไม่ใช่กลับทาง: อัตราส่วนบัญชีลอง/เช็ตของวาลบน Binance ลงต่ำกว่า 0.98 ขณะที่อัตราส่วนสถานะอยู่ที่ 1.97 ลดลงจากระดับเหนือ 2.3 ในช่วงก่อนหน้า ส่วนวาลบน OKX และ Bybit อยู่ใกล้กลางๆ ที่ราว 1 ภาพนี้อ่านได้ว่าบัญชีขนาดใหญ่กำลังลดสถานะลอง แต่ยังไม่ได้หันไปเปิดขาย

• OI ของ XRP เพิ่มขึ้น แต่ไม่ใช่จากการย่อตัว: OI ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันที่ 2.50 พันล้านโทเคน สูงสุดตั้งแต่ 20 สิงหาคม แต่ส่วนใหญ่สะสมมาจากแรงซื้อช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี ไม่ใช่จากการร่วงในเซสชันยุโรปที่ราคาลงจาก 1.69 มาที่ 1.59 ดอลลาร์ โดยข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่าความเอนเอียงของวาลบน Binance ต่อ XRP อยู่ในระดับ "เบียร์ริชอย่างรุนแรง"

• BCH โดดเด่นที่สุด และสถานะการลงทุนหนุนชัด: บิตคอยน์แคชพุ่งกว่า 30% จากข่าวฟิวเจอร์สบน CME โดยมี OI เพิ่มขึ้นเกือบ 7% สูงสุดตั้งแต่ 22 สิงหาคม อัตราฟันดิ้งรายปี 8% และมี CVD ที่ปรับด้วย OI ในรอบ 24 ชั่วโมงเป็นบวกมากที่สุดในบรรดาเหรียญหลัก ทั้งสามปัจจัยชี้ไปทางเดียวกัน คือการปรับขึ้นที่ได้แรงหนุนจากการสะสมสถานะลอง ไม่ใช่แค่ระลอกจากพาดหัวข่าว

• ฟันดิ้งแพงใน NEAR และอัลต์คอยน์ตัวเล็ก: ฝั่งลองของ NEAR จ่ายฟันดิ้งรายปีถึง 43% ในกลุ่มตัวเล็ก ฟันดิ้งของ BTW ทะลุ 100% ซึ่งเป็นระดับที่มักสะท้อนว่าฝั่งลองแน่นเกินไปและเสี่ยงถูกเก็บกำไรรุนแรง

• Implied vol ยังถูกแม้ราคาขึ้น: ดัชนี DVOL ของ Deribit อยู่แถว 38% ราวเปอร์เซ็นไทล์ที่ 23 ของช่วงรายปี ข้อมูลจาก Deribit ระบุว่า "สะท้อนว่าความผันผวนโดยนัยยังถูกเมื่อเทียบกับโมเมนตัมราคาในอดีต" หมายความว่าตลาดออปชันยังไม่ใส่ราคาความฟุ้งเฝื่อนมากนักแม้ราคาสปอตจะไต่ขึ้น

• Flow ออปชันเอนไปทางสไตรค์สูง พร้อมพื้นรองรับด้านล่าง: OI ของสัญญาคอลสะสมที่ระดับ 90,000, 95,000 และ 100,000 ดอลลาร์ ส่วนใหญ่ผ่านโครงสร้าง condor และ butterfly ขณะที่ OI ที่ระดับ 75,000 ดอลลาร์และต่ำกว่าบ่งชี้ว่านักเทรดมองว่าเป็นแนวรับด้านล่างที่แข็งแรง