บิตคอยน์ดิ่งลงสู่ระดับ 83,300 ดอลลาร์ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงสุดตั้งแต่ปี 2007

เกิดอะไรขึ้นกับตลาดคริปโตวันนี้?

บิตคอยน์ (BTC) ซึ่งเคยฟื้นตัวในช่วงเช้าวันพฤหัสฯ กลับมาลดลงอีกครั้ง ล่าสุดแตะระดับ $83,344 ลบล้างกำไรจากตอนเช้า และลดลง 1.23% นับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC นี่คือวันที่สองติดต่อกันที่ตลาดคริปโตกดดันจากการขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดตั้งแต่ปี 2007

เหรียญหลักทั้งหมดร่วงตามกัน โดยอีเธอเรียม (ETH) ลดลง 1.55% XRP หายไป 2.87% และโซลานา (SOL) แตะ $113.14 หลังลดลง 1.61% ในช่วงเช้าทวีปยุโรป เหรียญเล็กเคยนำการฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ตอนนี้กลับร่วงหนักที่สุด โดย NEAR และ HYPE ลดลง 3.32% และ 3.94% ตามลำดับ

ทำไมตลาดหุ้นและทองคำจึงมีอาการคล้ายกัน?

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.13% ไปที่ 101.24 สูงสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่ทองคำลดลง 0.71% เหลือ $4,257 สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐก็ทรงตัวต่ำลง S&P 500 futures ลดลง 0.61% ขณะที่ Nasdaq 100 ดิ่งมากกว่า 1% ทั้งหมดนี้สอดคล้องกับแรงกดดันจากต้นทุนเงินกู้ที่สูงขึ้นในตลาดสินทรัพย์เสี่ยง

ข้อมูลพารวไทเฟอร์บอกอะไร?

• ฝั่งขายยังครองเกมเป็นวันที่สอง: ยอดเทรดฝั่งขาย (shorts) คิดเป็นกว่า 52% ของมูลค่าการซื้อขาย 24 ชั่วโมง ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% เป็น $250,000 ล้าน แม้ open interest จะลดลงเกือบ 6% เหลือ $149,000 ล้าน แปลว่ามีการปิดสถานะเดิมมากกว่าการเปิดสถานะขายใหม่
• OI ของ BTC ลดเร็วกว่าราคา: ฟิวเจอร์ส BTC มี open interest ลดลง 6% ขณะที่ราคาลด 3% ใน 24 ชั่วโมง สะท้อนการถอนสถานะฝั่งลองจริง ๆ ไม่ใช่แค่มูลค่าดอลลาร์หด
• วาฬบน Binance ไม่เห็นด้วยกับเรื่องเบียร์: อัตราส่วนบัญชีวาฬลอง/เชอร์ตบน Binance ซึ่งเป็นเอ็กซ์เชนจ์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด กลับมาอยู่เหนือ 1 ที่ระดับ 1.30 ขณะที่ whale position ratio อยู่ใต้ 2 เป็นวันที่สองติดต่อกัน บัญชีใหญ่ดูจะหยุดพักหรือเดินสวนทางกับแรงขาย
• XRP เหมือน BTC แต่ ETH และ SOL ไม่ใช่: OI ของ XRP ลดเร็วกว่าราคา เช่นเดียวกับบิตคอยน์ ขณะที่ ETH และ SOL มีการลดลงของ OI ใกล้เคียงกับราคา มองว่าเป็นแค่มูลค่าที่หดตามราคา ไม่ใช่การลด leverage จริง
• แรงขายกระจุกตัวที่ไหน?: CVD ปรับด้วย OI ในรอบ 24 ชั่วโมงเป็นลบทั่วเหรียญหลักรวมถึง BTC และ ETH โดย XRP, SUI และ AVAX มีค่าติดลบมากที่สุด คือจุดที่แรงขายหนักที่สุด
• ความผันผวนโดยนัยยังสงบ: ดัชนี IV 30 วันของ BTC และ ETH ยังอยู่ในกรอบเดิม และ IV ระยะสั้นถูกกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง นักเทรดออปชันยังไม่ตั้งราคา "ตื่นตระหนก" แต่ BTC และ ETH มี skew ระยะ 1 สัปดาห์เปลี่ยนเป็นบวก แสดงความต้องการซื้อประกันความเสี่ยงฝั่งลงเพิ่มขึ้น

วันศุกร์ต้องจับตาอะไร?

มีออปชัน BTC และ ETH มูลค่ากว่า $17,000 ล้านจะหมดอายุบน Deribit วันศุกร์นี้ โดยส่วนใหญ่ในสถานะที่มีกำไรอยู่ในขณะนี้ คำถามคือเทรดเดอร์จะโรลสถานะไปวันหมดอายุถัดไปหรือปล่อยให้ตัดจบ ทั้งสองกรณีอาจเพิ่มความผันผวนต่อเนื่องถึงสุดสัปดาห์

เหรียญไหนยังยืนได้?

ไลต์คอยน์ (LTC) เป็นข้อยกเว้นที่โดดเด่น พุ่งขึ้นเกือบ 8% ใน 24 ชั่วโมง โดยราคาล่าสุดขึ้น 8.1% นับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC และ 6.2% ในรอบวัน ขณะที่ OI ของฟิวเจอร์ส LTC วัดเป็นจำนวนโทเคนเพิ่มเป็น 8.96 ล้านโทเคน สูงสุดตั้งแต่วันที่ 18 มกราคม และขยายตัวต่อเนื่องตั้งแต่ 19 กันยายน ราคาขึ้นพร้อม OI เพิ่ม บ่งชี้การสะสมสถานะลองใหม่จริง การเคลื่อนไหวนี้มาพร้อมการวางตัวก่อนการ halving รางวัลบล็อกของ LTC ในเดือนกรกฎาคมปีหน้า โดยจุดต่ำสุดในอดีตมักเกิดขึ้น 6-12 เดือนก่อนการ halving

เหรียญอื่นที่ขึ้น ได้แก่ Ethereum Classic (ETC) บวก 7.6% แตะ $9.42 และโทเคนของโปรโตคอลเลนดิ้ง Morpho (MORPHO) ขึ้น 4.1% ไปที่ $2.67

เหรียญไหนโดนหนักสุด?

ความเสียหายกระจุกอยู่ที่เหรียญที่วิ่งแรงที่สุดช่วงต้นสัปดาห์ โดยเหรียญ AI inference Venice (VVV) ลดลง 5.2% นับแต่เที่ยงคืน และ 9.6% ในรอบ 24 ชั่วโมง เหลือ $28.71 เหรียญเอ็กซ์เชนจ์ perpetuals Lighter (LIT) ลดลง 4.2% และ 2.1% เหลือ $5.09 และ pump.fun (PUMP) ลดลง 4.1% ในวันและ 11% ในรอบวัน

Hyperliquid (HYPE) ลดลง 3.9% เหลือ $90.39 และ NEAR ลดลง 3.1% เหลือ $4.2 โดยเหรียญ AI ตัวหลังลดลง 8.7% ในรอบ 24 ชั่วโมง แม้จะเป็นหนึ่งในเหรียญที่แรงที่สุดของสัปดาห์ที่ผ่านมา

XRP และ Bitcoin Cash (BCH) เป็นเหรียญหลักที่อ่อนแอที่สุด ร่วง 2.7% นับตั้งแต่เที่ยงคืน เหลือ $1.46 และ $328.56 ตามลำดับ โดย XRP ลดลง 8.3% ในรอบ 24 ชั่วโมง ขณะที่ Bitcoin Cash ลดลง 6.8% ถอนกำไรหลังประกาศฟิวเจอร์ส CME เมื่อวันพุธ