Wintermute เลือกสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุดระหว่าง Bitcoin, Ethereum หรือ Ripple

เงินเฟ้อสหรัฐกระทบ Nasdaq แต่ Bitcoin ยังทรงตัวที่ 82,500 ดอลลาร์ ขณะนักลงทุนเท Altcoin ก่อนประชุมวันพุธ

ตลาดคริปโตเข้าสู่โหมดรอความชัดเจนในสัปดาห์ที่ 42 หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐเร่งขึ้นเป็น 3.7% ดันแรงเทขายในดัชนีเทคโนโลยี Nasdaq 5.52% ขณะที่ Bitcoin ยังตั้งหลักได้ที่บริเวณ 82,500 ดอลลาร์ ตามชุดข้อมูล Cross-Asset Performance Week 42 ของ Wintermute ผู้ดูแลสภาพคล่องตลาดคริปโตรายใหญ่กำหนดเส้นแดงของ Bitcoin ไว้ที่ระดับนี้ และเตือนว่าแรงกดราคาแบบแคบในปัจจุบันอาจไม่อยู่รอดตลอดการประชุมนโยบายการเงินสหรัฐ การเลือกตั้งกลางเทอม และฤดูกาลรายงานผลประกอบการ ตลาดจึงกำลังเตรียมรับความผันผวนที่อาจระเบิดขึ้น เพื่อสิ้นสุดช่วงเงียบเหงาที่ยาวนานในฤดูใบไม้ร่วงนี้

เงินเฟ้อสหรัฐกลายเป็นชนวนความผันผวนข้ามสินทรัพย์

ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปที่ 3.7% และการขึ้นรายเดือน 0.3% ของดัชนีพื้นฐาน บ่งชี้ว่าราคาพลังงานที่ปรับขึ้นเริ่มส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อพื้นฐาน ทำให้เงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างน้ำมันดิบ Brent ที่ +5.00% และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ +2.65% การกลับมาของค่าสหสัมพันธ์ระดับมหภาคจึงส่งผลให้สินทรัพย์ดิจิทัลอ่อนไหวตามทันที

Bitcoin ยังป้องกันแนว 82,500 ดอลลาร์ แม้ ETF มีเงินไหลออก

ในบริบทนี้ Bitcoin ลดลง 1.99% และถูกบีบให้อยู่ในกรอบใกล้ 82,500 ดอลลาร์ ซึ่งเปลี่ยนแนวต้านเดิมให้กลายเป็นแนวป้องกันหลัก ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมาฝั่งซื้อยังทนแรงกดดันจากการหลุดระยะสั้นไปที่ 80,400 ดอลลาร์ ซึ่งมีสาเหตุจากเงินไหลออกสุทธิจาก spot ETF ขนาด 679 ล้านดอลลาร์ โดยยังรักษาพื้นที่สำคัญไว้ได้

Wintermute เน้นว่า Bitcoin นำหน้า Nasdaq 3.5 จุด ซึ่งสะท้อนว่ายังยืนหยัดได้ดีกว่าที่ภาพรวมมหภาคจะบ่งชี้ และตอนนี้ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงหลักของตลาด การทะลุขึ้นเหนือ 87,000 ดอลลาร์จะเปิดทางสู่ระดับสูงสุดเดิม ขณะที่การหลุด 82,500 ดอลลาร์อย่างชัดเจนอาจพาตลาดกลับไปทดสอบโซนต่ำของ 70,000 ดอลลาร์

Altcoin ขาดสภาพคล่อง ตลาดรอแรงนำจาก Bitcoin

แม้ Bitcoin ยังทรงตัว แต่ฝั่ง Altcoin กำลังเผชิญปัญหาสภาพคล่อง โดยกลุ่มสินทรัพย์ทางเลือกลดลง 5.69% ตลอดสัปดาห์ ห้องซื้อขายของ Wintermute ระบุว่ากระแสเงินในอัลท์คอยน์เริ่มเป็นทางเดียว ยกเว้นเฉพาะกลุ่มอัลท์คอยน์ขนาดใหญ่คุณภาพสูงกว่า และเงินไหลออกจากสินทรัพย์เหล่านี้ไปกระจุกใน Bitcoin กับ Ethereum ซึ่งร่วง 7.0% ตลอดสัปดาห์

ข้อสรุปของตลาดค่อนข้างชัดเจนว่า Bitcoin ต้องขยับขึ้นก่อนที่อัลท์คอยน์จึงจะกลับมาขึ้นเป็นวงกว้างได้ ดังนั้นจึงไม่ควรคาดหวังการเติบโตแบบอิสระของสินทรัพย์ทางเลือก รวมถึง XRP ในตอนนี้ Wintermute มองว่าความเสี่ยงต่อผลตอบแทนน่าสนใจกว่าในสินทรัพย์หลักเมื่อเทียบกับอัลท์คอยน์ และกราฟค่าสหสัมพันธ์ภายในของสินทรัพย์ 50, 100 และ 250 อันดับแรก กลับขยับขึ้นพร้อมกันเข้าใกล้ระดับสูงสุด แสดงว่าตลาดกำลังสูญเสียความเฉพาะตัวและเตรียมเคลื่อนที่แบบก้าวเดียวกัน

ประชุมวันพุธที่ 28 ตุลาคม คือจุดเปลี่ยน

Wintermute ระบุว่าการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือ FOMC ในวันพุธ เป็นจุดหลักที่ตลาดจะออกจากกรอบระยะยาว โดยมองว่า FOMC วันที่ 28 ตุลาคม มีโอกาสสูงที่สุดที่จะเป็นการทะลุกรอบ และผลออกมาได้ทั้งสองทาง หากโทนของธนาคารกลางสหรัฐแข็งกร้าว จะกดดัน Nasdaq ให้ลงและดัน Bitcoin ลงตาม แต่หากโทนผ่อนคลายประกอบกับผลประกอบการบริษัทที่แข็งแกร่ง จะเติมเชื้อเพลิงให้ฝั่งซื้อบุกไปทดสอบแนวสูงสุดทางจิตวิทยา